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與此同時，馬來西亞和印尼分別排名第32位和第41位。深入了解亞洲各地的排名和分析。
世界各地的退休收入制度正面臨前所未有的壓力，多項新興因素將影響這些制度的長遠有效性，包括出生率下降導致大多數國家／地區的人口結構轉變、通脹升溫、甚至零工僱員和非正規勞動力。
因此長遠規劃更為重要。為此，《美世CFA協會2023全球退休金指數》對比47個經濟體退休收入制度的充足性、可持續性和完善性，涵蓋：
- 未來退休人員可獲得哪些福利？
- 儘管面臨人口和財政挑戰，現有制度能否繼續發揮作用？
- 私人退休金計劃的監管方式能否鼓勵社會的長遠信心？
該指數使用三個分項指標 — 充足性、可持續性和完善性，按50多項指標來衡量每個退休收入制度。
充足性指數考慮每個制度提供的基本（或安全網）收入水平，以及收入水平在平均薪酬50%至150%範圍內的淨替代率。淨替代率使用經合組織的經濟假設，並考慮特定國家的死亡率和相關退休年齡的預測，包括稅務支持、保存和持續增長。
可持續性指數考慮影響當前計劃可持續性的多項指標。可持續性的一個重要特徵是預先供款的水平，這在工人與退休人員的比例不斷下降的情況下尤其重要。因此，該分項指標考慮供款率、退休金資產水平、以及私人退休金制度的涵蓋範圍。此外，長遠實質經濟增長會影響就業、儲蓄率和投資回報，對退休金的可持續性有重大影響。
完善性指數考慮整體退休金制度的完善性，但重點關注常見於私人企業的資助計劃，因此會考慮監管和治理的影響、為計劃成員提供的一系列風險保障、以及與個人的溝通。
下圖顯示每項指標涵蓋的一些議題。
了解調查方法的背景後，一同來看看分析報告的結果。
整體而言，荷蘭、冰島、丹麥和以色列被視為擁有全球最好的退休金制度，於2023年均獲得A級評級。今年沒有制度被評為35分以下的E級。
全球排名前10位的制度如下：
| 制度 | 整體得分 | 充足性得分 | 可持續性得分 | 完善性得分 |
| 荷蘭 | 85.0 | 85.6 | 82.4 | 87.7 |
| 冰島 | 83.5 | 85.5 | 83.8 | 80.0 |
| 丹麥 | 81.3 | 82.5 | 82.5 | 77.8 |
| 以色列 | 80.8 | 77.0 | 82.7 | 84.4 |
| 澳洲 | 77.3 | 70.7 | 78.4 | 86.1 |
| 芬蘭 | 76.6 | 77.4 | 65.6 | 90.9 |
| 新加坡 | 76.3 | 79.8 | 71.6 | 77.0 |
| 挪威 | 74.4 | 79.4 | 59.1 | 87.8 |
| 瑞典 | 74.0 | 72.1 | 75.6 | 75.0 |
| 英國 | 73.0 | 77.3 | 62.7 | 80.6 |
亞洲各地的情況：
| 制度 | 整體得分 | 充足性得分 | 可持續性得分 | 完善性得分 |
| 新加坡（排名第7位） | 76.3 | 79.8 | 71.6 | 77.0 |
| 馬來西亞（排名第32位） | 56.0 | 44.3 | 56.1 | 74.60 |
| 印尼（排名第41位） | 51.8 | 41.6 | 50.6 | 69.8 |
| 印度（排名第45位） | 45.9 | 41.9 | 43.0 | 56.5 |
| 泰國（排名第43位） | 46.4 | 45.4 | 42.2 | 53.9 |
| 菲律賓（排名第46位） | 45.2 | 41.8 | 63.2 | 25.7 |
| 香港（排名第21位） | 64.0 | 51.9 | 61.1 | 87.6 |
新加坡
新加坡的退休收入制度以中央公積金（CPF）為基礎，涵蓋所有新加坡就業居民。在中央公積金制度下，一些福利可隨時提取以支付特定的住屋和醫療開支，其他福利則保留至退休時使用。達退休年齡時，必須保留一筆最低存款，可選擇購買人壽保險，以終身收入的形式提取。
新加坡的指數得分從2022年的74.1分升至2023年的76.3分，主要是由於經合組織公布的退休金覆蓋水平提高。
馬來西亞
馬來西亞的退休收入制度以僱員公積金（EPF）為基礎，涵蓋所有私人企業的僱員和非領取退休金的公共部門員工。在僱員公積金下，一些福利可隨時提取（在預先確定的情況下，包括教育、房貸和嚴重疾病），其他福利則保留至退休時使用。
馬來西亞的指數得分從2022年的63.1分跌至2023年的56.0分，主要是由於經合組織公布的淨替代率較先前使用的比率大幅下降。
印尼
印尼的退休收入制度，包括與收入相關的公務員退休金，以及針對私人企業僱員的DB/DC計劃。政府社會保障計劃是一項強制性的DC計劃，由僱主和僱員定期供款。國家法定退休金包括兩部分：遣散費和長期服務金。
印尼的指數得分從2022年的49.2分升至2023年的51.8分，主要是由於退休收入相關法規的改善。
印度
印度的退休收入制度包括與收入相關的僱員退休金計劃、DC員工公積金（EPFO）、以及由僱主管理的補充性DC退休金計劃。政府已推出全民社會保障計劃，旨在使非組織行業受益。
印度的指數得分從2022年的44.4分升至2023年的45.9分，主要是由於充足性指數得到改善。
泰國
泰國的退休收入制度包括退休金、正規行業私人企業僱員的社會保障基金、僱主自願資助的DC計劃、以及個人儲蓄產品。
泰國的指數得分從2022年的41.7分升至2023年的46.4分，主要是由於經合組織公布的退休金覆蓋水平提高。
菲律賓
菲律賓的退休收入制度包括小型基本退休金、以及與收入相關的社會保障退休金。會員供款至少120個月即可領取終身退休金。如果不符合此條件，退休人員將在退休時收到一筆相當於會員和僱主供款連利息的一次性款項。
菲律賓的指數得分從2022年的42.0分升至2023年的45.2分，主要是由於經合組織公布的退休金覆蓋水平提高。
香港
香港的退休收入制度由強制性公積金（MPF）組成，僱主、大部分僱員及自僱人士均須向強積金計劃作出僱員有關入息的5%的強制性供款，供款金額受最低及最高有關入息水平的限制。年滿65歲、或年滿60歲並決定提早退休的計劃成員，可選擇一次性或分期提取強積金，或保留全部強積金於帳戶作持續投資。
香港特別行政區的指數得分從2022年的64.7分跌至2023年的 64.0分，主要是由於經合組織的數據更新。
圖片來源／《美世CFA協會2023全球退休金指數》
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