報告：新加坡、香港和馬來西亞擁有亞洲最佳退休制度

READ IN ENGLISH

緊隨其後的是內地、台灣、印尼、印度、菲律賓和泰國，而全球排名前三甲的是冰島、荷蘭和丹麥。

根據美世《全球退休金指數報告》，新加坡的退休制度位列亞洲第一，並與芬蘭、英國和瑞典一同躋身全球前10名。繼新加坡之後，香港和馬來西亞分別排名第18位和第23位。其他亞洲國家／地區排名：

• 第28位 — 內地；
• 第34位 — 台灣；
• 第35位 — 印尼；
• 第40位 — 印度；
• 第41位 — 菲律賓，以及
• 第43位 — 泰國

而擁有全球最佳退休制度的前三甲國家分別是冰島、荷蘭和丹麥，這三個國家被形容為擁有「世界一流、可持續發展、穩健可靠、並提供良好福利的退休收入制度。」

排名主要根據三大指標計算每個國家／地區的退休制度的整體指數值，三大指標分別是：適當性（Adequacy）佔40%、可持續性（Sustainability）佔35%、以及整合性（Integrity）佔25%。「適當性」考慮福利、制度設計和儲蓄等因素，「可持續性」涵蓋退休金保障、總資產和政府債務，而「整合性」包括監管、治理和保障。

冰島、荷蘭及丹麥頭三位歐洲國家的評分分別為84.2、83.5和82，同獲A級。另一方面，新加坡的評分為70.7，取得B的評級，被認為是「一個架構完善的制度，擁有許多優點，但距離獲得A級評級仍有一些需要改進的地方。」香港的評分為61.8，取得C+評級，馬來西亞的評分為59.6，取得C評級，兩地制度被形容為「擁有一些優點，但也有需要解決的主要風險和／或缺點。不作出改進的話，長遠未必能夠可持續地行之有效。」

美世新加坡財富業務負責人Chong Chee Loong談及新加坡的退休制度時說：「新加坡的退休金制度是亞洲歷史最悠久、發展最完善的全國退休計劃之一，很高興看到該制度再次榮登亞洲榜首，證明該制度是區內首屈一指，令人充滿信心。」

特許金融分析師協會（CFA Institute）亞太區行業倡導總經理梁家恩表示：「雖然在新冠疫情期間，亞洲的表現相對大多數其他地區較好，但亞洲所有市場都急需改革退休金制度。我們的經營環境一直極具挑戰，利率處於歷史低位，在某些情況下，負收益率顯然會影響回報。政策制定者和行業持份者必須集體採取行動，確保退休福利適當並可持續發展。」

我們可以改善退休制度嗎？

該報告表示可以，要做到這一點，每個國家／地區均必須考慮如何：

• 擴大私人退休金計劃的僱員（包括非標準僱員）和自僱人士涵蓋範圍；
• 因應預期壽命增加提高國家退休年齡和／或退休年齡；
• 提升較年長勞動力的參與率；
• 鼓勵增加個人儲蓄，以減少未來對公共退休金的依賴；
• 減少退休前提前提取退休儲蓄，以及
• 改善私人退休金計劃的治理，增加透明度，以提高計劃成員和更廣泛社區的信心。

將該框架套用到每個國家，例如中國內地可考慮提高為最貧困老年人口提供的最低保障水平，或引入一項要求必須以部分額外退休福利作為一項收入來源。與此同時，印度可考慮將退休金計劃擴大至涵蓋無組織工人階級，或改善私人退休金制度的監管要求。

至於印尼可考慮擴大職業退休金所涵蓋的僱員範圍，從而提高供款和資產水平，或因應預期壽命不斷增加而提高退休年齡。而泰國可採取與中國相同的做法。

新加坡若想提升評級，Chong建議減少設立可扣稅企業團體退休計劃的門檻，並將中央公積金（CPF）的涵蓋範圍擴大至目前佔勞動力很大比例的非新加坡僱員。他補充說：「可進一步配合提高CPF成員領取退休儲蓄的年齡，以及加強向新加坡人宣傳CPF。」

馬來西亞可考慮提高家庭儲蓄水平，並降低家庭債務水平；而香港可引入保障離婚雙方所有退休金權益等的要求。

退休金性別差距

該報告的有趣發現之一，是所有退休制度都必須採取一系列措施以收窄退休金性別差距。這是一個與就業、退休金設計和社會文化多方面相關的問題，例如由於照顧家庭的責任，女性的就業生涯較短，或未能符合某些退休金計劃預設的最低收入或最低工作時間要求。

美世亞太區財富和投資業務負責人李子恩表示：「收窄退休金性別差距需要多方持份者的合作，僱主須致力確保兩性薪酬平等，個人亦要主動提高對金融理財的認知。我們的研究表明，無法解決性別退休儲蓄差距問題會增加企業的長遠成本，尤其在吸引和留住人才、以及履行社會責任方面，我們需要馬上採取行動。」

延伸閱讀：45% of Singaporeans surveyed have not started planning for retirement

圖片來源／123RF